ID：201807181东南欧某领先的医学影像及肿瘤诊断治疗服务提供商寻求合作，交易类型均可洽谈

公司概况：在土耳其拥有超过25年历史，在罗马尼亚、摩尔多瓦、保加利亚（2018年

开始）等欧洲东南部国家经营6年，通过B2B和B2C两种商业模式，结合尖

端的医疗设备，提供针对肿瘤患者的一站式影像诊断及治疗服务

• B2B方面，公司是知名的公立及私立医院医学影像科和放射治疗科的科室

运营者和合作商，同时也为公立及私立医院提供仪器和放射性药物

• B2C方面，拥有3家自主品牌肿瘤门诊中心，1家在土耳其，2家在罗马尼亚

• 公司在4个国家运营71个医疗中心、36台PET/CT、43台伽马相机、3台

SPECT/CT、16架肿瘤放射治疗系统、9台CT、4台MR和其它影像系统

• 2017年公司收入3,800万欧元（约1.6亿里拉），EBITDA为1,200万欧元

（32% EBITDA利润率）；预计2018年收入有近三成增长，将达4,500万欧元

• 2012年通过融资引入一家世界知名金融机构，助力公司业务拓展

交易状况：• 公司现由土耳其知名医疗集团控股67% ，剩余33%由金融机构持有

• 本轮融资2,500万欧元，用于公司后续发展，可以探讨出让控股权

• 管理层全部留任

发展规划：•股东希望通过融资加速公司发展

• 在保证土耳其市场稳定增长的同时，抓住时机在欧洲和亚州进一步扩张，

并将利用现有网络拓宽服务范围

项目亮点：（一）拥有稳定的业绩高速增长并逐步抢占东南欧市场

• 已在罗马尼亚和摩尔多瓦开创前所未有的医疗服务项目并传授相关技能，带动医疗行业发展，受当地医疗当局的重点支持

• 与保加利亚领先医疗服务提供商合作，将于2018年开展B2B业务

• 在东南欧国家收入增长可期，集团收入近两年实现近三至四成年增幅

（二）高利润率及多元化的收入来源

• 由于有效的成本管理，EBITDA利润率达到32%，2017年实现3亿人民币EBITDA

• 多地域的收入来源有利于公司低风险稳定发展

• 财务报告和公司治理均使用全球化的企业资源管理软件系统

（三）与多家A+ 级医院签有长期合作协议

• 服务于东南欧多家A+级私立医院以及主要的公立医院并签有长期合作协议

• 拥有高续签率，客户粘性强

• 每年平均服务2万名病患，常年保持高水平客户满意度

（四）极强客户粘性

领先的拥有25+ 年经验的影像及肿瘤诊断治疗服务提供商

• 为71家公立、私立医院及独立医疗中心提供市场领先的技术和服务

• 是土耳其首个提供PET/CT及Truebeam系统服务的市场开拓者

• 利用高声望的医生网络和顶尖设备提供市场领先的肿瘤诊断治疗服务

• 在国际上拥有ISO9001:2008质检体系认证、UEMS\EBNM核医学认证及JCI认证

（五）投资可助公司可持续发展

• 公司可在影像及肿瘤诊断治疗，和其它相关创新领域扩张业务版图

• 公司可以充分利用包括PPP在内的土耳其政府主导医疗系统发展项目

• 现有扩张计划主要围绕已有业务范围，其它巴尔干半岛国家市场为蓝海，需求巨大，此次融资将用于开发新市场

• 计划在罗马尼亚大力发展B2C业务以满足私立医院的大量需求

（六）布局高成长行业并是该行业龙头企业

• 公司主营的核医疗业务已在土耳其和东南欧实现稳定高速成长

• 由于罗马尼亚和土耳其对高端医疗的强大需求，分子影像业务预计将有高速增长

• 相对于其他医疗科室，Macron业务拥有灵活而充足的预算支持